关于拓宽中小民营企业融资渠道，构建新型有效的融资模式的提案

2018年，我国宏观经济保持平稳增长，经济结构持续优化，经济增长动力加快转换、新兴产业蓬勃发展。但伴随去杠杆深入推进，一些主营业务盈利能力较弱的中小企业，由于早前寻求多样化经营、依赖股票质押融资的企业受到较大冲击，违约压力增大。加之中美贸易摩擦、新兴市场货币贬值等增大了全球经济和金融市场的不确定性。

一、中小企业融资现状及缘由

多年来各地政府、金融监管部门、各类金融机构和非金融机构都尝试了不同的办法来帮助中小企业融资。然而，受到一些金融机构自身体制机制的影响，中小企业依然面临较为突出的融资难题。我认为造成上述问题，主要有三方面原因：

一是企业自身原因：缺乏抵押物、创业成果尚未转化、担保体系不健全、信息交换不及时等问题。加之，中小企业存活周期短以及运营情况良莠不齐，造成其在银行系统的不良贷款率约达5%以上，客观上引发银行恐贷和拒贷的心理。

二是银行系统原因：中小企业的资金需求往往“短、小、频、急”，加之风险因素，导致银行对该类业务兴趣与信心难以激发。

三是融资系统原因：金融行业对中小企业的扶持力度不够，国家也缺乏专门从事为中小企业发展提供融资服务的政策性银行。成本较低的其他融资模式，如股票融资和债券融资的渠道也不畅通，上市融资更是凤毛麒角。

对此，我建议：

一要优化企业信息管理系统。联合工商、税务、银行、社保、通信等信息平台，进一步优化企业信息管理系统，及时准确了解企业运营发展现状。综合利用金融科技手段，加速企业征信评级的效率，帮助金融机构掌握企业所处行业、上下游供应链处境、现金流、用户规模、科技创新能力、业务管理情况、人员情况、股东支持等信息，快速予以信用评级判断。

二要设立企业信贷补偿基金。政府牵头设立助保金、贷款风险补偿基金、信用保证基金等多样化的融资担保措施或平台，“政府+企业+银行+第三方担保机构”共同参与，促进信息共享、风险分担。列清扶持补偿企业类型清单：优先支持供给侧增量优化、动能转换等重点领域融资需求；优先支持符合国家产业政策和市场需求、具有自主研发和创新能力、产品短期内难以复制、拥有核心竞争力企业，模式创新型“独角兽”；优先支持生物医药、云计算、人工智能、高端装备制造、互联网、大数据及软件和集成电路等与国家转型战略吻合的行业企业，以及其供应链上下游企业。根据企业信息管理系统提供的评级数据，对符合扶持补偿清单上的企业给予信贷补偿，对予以完成全流程信贷的机构予以奖励支持。

三要设立中小企业专项扶持金融机构或部门。在六大银行中设立专门机构或部门，专门从事中小企业融贷工作。坚持“量质并重、可持续增长”原则，利用大数据技术，借助各类场景、结合区域资源主导产业、优势特色产业，锁定小微客户群体，做实客户基础。在传统渠道基础上，加大线上渠道建设，做好线上线下有效融合，研发获客、预审批等模型加强长尾客户管理。强化金融科技应用，大力发展普惠金融，积极探索小微、零售、供应链服务线上融资模式；升级小微、“三农”绿色信贷等特色金融品牌、提升业务占比，巩固科技金融、文化金融、绿色金融领先优势；做好标准化产品和传统信贷产品，加大“轻资产、轻资本”业务发展力度。

四要扩展新型融资模式。除原有的传统融资模式以外，可以对企业品牌、知识产权、科技获奖等无形资产予以评级，对产业链上下游的合同、票证、应收等票证类资产予以评级，对古玩、字画、邮品等艺术品予以评级，综合企业信息管理系统的评级数据，在更广的范围内，为中小企业提供更宽广的融资模式。